14 Abr (Reuters) – Os resultados do primeiro trimestre do JPMorgan Chase & Co (JPM.N) divulgados nesta quarta-feira revelaram o desafio que os grandes bancos enfrentam durante esta fase da pandemia, quando os programas de estímulo fiscal estão afetando indivíduos e empresas em boa situação financeira, mas têm ficaram tão cheios de dinheiro que poucos deles precisam de crédito.

O maior banco dos EUA superou as expectativas de Wall Street ao relatar um aumento de quase 400% no lucro trimestral. Os ganhos vieram do JPMorgan, que liberou mais de US$ 5 bilhões reservados para cobrir possíveis perdas de crédito devido ao coronavírus que não se materializaram, bem como um boom contínuo na atividade dos mercados de capitais.

No entanto, a carteira de empréstimos encolheu, os juros médios cobrados sobre os empréstimos diminuíram e sua relação empréstimos/depósitos de 44% é cerca de metade do que os grandes bancos gostariam de ver.

O presidente-executivo do JPMorgan, Jamie Dimon, descreveu o momento como bom, com pessoas e empresas prontas para começar a gastar e investir novamente – mesmo que isso signifique uma pausa temporária na demanda por empréstimos dos bancos.

“O consumidor tem muito dinheiro para pagar o empréstimo do cartão de crédito, o que é bom”, disse ele ao falar a repórteres, observando que os consumidores têm US$ 2 trilhões a mais em suas contas correntes do que antes da pandemia. “O balanço deles está em excelente, excelente forma. Enrolado, pronto para ir, e eles começam a gastar. Isso não é o mesmo que demanda de crédito quando a economia está fraca”.

Da mesma forma, as empresas receberam ajuda de programas governamentais e levantaram uma quantia significativa de financiamento, disse Dimon.

“Se eles emprestarem dinheiro nos mercados públicos, eles podem pagar os empréstimos aos bancos”, disse ele. “Esta não é uma má notícia sobre a demanda por crédito. Na verdade, é uma boa notícia.”

O JPMorgan espera que a demanda por crédito aumente ainda este ano e que os depósitos continuem crescendo à medida que o Fed continua a expandir seu balanço patrimonial, disseram executivos.

De fato, os analistas aplaudiram os resultados do JPMorgan, observando que a situação é muito melhor do que há um ano, quando os bancos estavam preocupados com a pandemia que estava causando inadimplência generalizada nos empréstimos.

O quadro geral de empréstimos bancários permanece misto, com alguns sinais de que a demanda por crédito ao consumidor está se recuperando novamente, mas a demanda por crédito comercial básico continua indefinida. continue lendo

RESULTADOS DO PRIMEIRO TRIMESTRE

Os ganhos do JPMorgan aumentaram para US$ 14,3 bilhões, ou US$ 4,50 por ação, no trimestre encerrado em 31 de março, de US$ 2,9 bilhões, ou US$ 0,78 por ação, no ano anterior. Excluindo as liberações de reservas, que o setor não considera como “lucro principal”, o lucro por ação do banco foi de cerca de US$ 3,31 por ação, disseram analistas.

Analistas esperavam que o lucro médio por ação fosse de US$ 3,10, de acordo com a Refinitiv.

A receita aumentou 14%, para US$ 33,1 bilhões.

O JPMorgan é amplamente considerado um barômetro para a economia dos EUA, mercados globais e a saúde dos consumidores e empresas. Suas descobertas podem impulsionar preços de ações mais amplos, e as palavras de Dimon têm peso não apenas nos círculos de Wall Street, mas também em visões mais amplas sobre política, política e sociedade.

Os resultados podem aumentar o otimismo dos investidores sobre uma recuperação econômica este ano, à medida que mais pessoas forem vacinadas e o governo Biden buscar programas de infraestrutura e potencialmente mais dólares de estímulo.

“Os gastos corporativos estão aumentando e (a administração) vê o potencial para uma economia extremamente resiliente por vários anos”, disse Glenn Schorr, analista da Evercore ISI.

As ações do JPMorgan caíram 1% no pregão da tarde, depois de subirem acentuadamente nos últimos meses.

Os negócios de banco comercial e de investimento do banco continuaram a prosperar, mesmo quando seu negócio tradicional de empréstimos vacilou. Flutuações na volatilidade em ações, renda fixa, moedas e commodities no ano passado ajudaram os bancos de Wall Street, enquanto um boom nas subscrições e IPOs também impulsionou os resultados.

A divisão Corporate & Investment Banking do JPMorgan reportou um aumento de 46% na receita. As taxas de banco de investimento em todo o setor atingiram um recorde histórico durante o trimestre, com o JPMorgan subindo para o segundo lugar no ranking global, de acordo com dados da Refinitiv.

A divisão de Consumer & Community Banking do banco relatou uma queda de 6% na receita. As estatísticas do cartão de crédito mostraram que os gastos individuais estavam acima dos níveis pré-pandêmicos, mas os saldos gerais do cartão de crédito caíram.

O banco reduziu ligeiramente sua perspectiva para o ano inteiro de receita de juros e elevou sua perspectiva para gastos, uma vez que as taxas de juros permanecem próximas das mínimas históricas e os gastos relacionados à renda aumentaram.

O Goldman Sachs Group Inc (GS.N) também superou as estimativas na quarta-feira com um grande aumento nos ganhos com negociações, enquanto o Wells Fargo & Co (WFC.N) mostrou tendências semelhantes em sua carteira de empréstimos.

Reportagem de Anirban Sen em Bengaluru e Elizabeth Dilts em Nova York; Adaptação por Saumyadeb Chakrabarty

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